MACRO · COMMODITIES · GEOPOLITICS
마켓
updated 2026-05-15 08:50
🏛️ MACRO CALENDAR
FOMC · CPI · NFP · GDP · PPI✅ JUST RELEASED
-8D
👷비농업고용 (NFP)HIGH
2026-06-05 · BLS · 월간
예상
160K
실제
115K▼
직전
185K
MISS
-45K
-10D
🏛️FOMC 금리결정CRITICAL
2026-06-17 · Federal Reserve · 연 8회
예상
3.63%
실제
3.60%—
직전
3.60%
MATCH
-0.03%p
12D
📈GDP 성장률HIGH
2026-05-28 · BEA · 분기
예상
1.30%
직전
—
20D
👷비농업고용 (NFP)HIGH
2026-06-05 · BLS · 월간
예상
160K
직전
115K▼
32D
🏛️FOMC 금리결정CRITICAL
2026-06-17 · Federal Reserve · 연 8회
예상
3.63%
직전
3.60%—
DATA · FRED · BLS · BEA · Federal Reserve · updated 2026-05-11
MACRO REGIME
Risk-On Bull
confidence 높음
3-MONTH PERFORMANCE
SPY
+9.87%
QQQ
+19.86%
IWM
+8.33%
VIX
-14.93%
TLT
-4.46%
DXY
+1.76%
CRB
+32.05%
COMMODITIES · WEEKLY · 2026-05-15 09:00
Wheat
ZW=F
+5.79%
WTI
CL=F
+4.00%
Copper
HG=F
+2.62%
Brent
BZ=F
+2.27%
Silver
SI=F
-1.76%
Corn
ZC=F
+1.52%
Gold
GC=F
-1.26%
NatGas
NG=F
+0.55%
Soybeans
ZS=F
-0.52%
BIG ISSUES · ACTIVE
4 activeAI 인프라 투자 사이클 - 수익화 단계 진입
CRITICALPOSITIVE
2026년 하이퍼스케일러(MSFT, GOOG, AMZN, META) 총 Capex가 $660~690억 대에 도달하며, 약 75%가 AI 인프라에 집중된다. AWS/Azure/GCP 수익 가속화가 Capex를 정당화하기 시작한 게 핵심 신호다.
SECTORS: Technology · Utilities · Industrials · Semiconductors
TICKERS: MU · TER · SMTC · PRIM · SMR · AMAT
연준 금리 경로 재조정
HIGHMIXED
연준이 기준금리 3.50~3.75% 유지 기조를 이어가고 있으며, PCE 인플레 상향 조정으로 인하 일정이 지연되고 있다. 2026년 중 1회 인하만 예상되고 있어 금리 고착(high-for-longer) 구도가 강화되는 상황이다.
SECTORS: Financials · Real Estate · Utilities · Technology
TICKERS: SMR · RKLB · GS · JPM
지정학 리스크 (러시아/우크라/중동) - 협상 진행 중
HIGHMIXED
중동 가자 지구 휴전 체결 이후 레바논 정세 불안정으로 리스크 재부각되고 있으며, 러-우 협상은 진행 중이나 영토 문제로 교착. 에너지·방산 섹터 구조적 수요는 유지되나 단기 변동성 확대 가능.
SECTORS: Energy · Defense · Agriculture · Transportation
TICKERS: RDW · RKLB · LMT · XLE · IEF
미중 관세 전쟁 2026 - 선택적 확대 국면
HIGHNEGATIVE
미국이 이미 시행 중인 50% 반도체 관세 외에 2027년 6월 추가 관세를 예고했으며, 2월 보편적 10% 관세 이후 선택적 확대 기조를 유지 중. 반도체·전자 공급망 재편 가속화가 진행 중이다.
SECTORS: Technology · Industrials · Consumer Discretionary · Manufacturing
TICKERS: MU · TER · SMTC · QCOM · ADI · AMAT
GEOPOLITICAL RISKS
3 activeAsia
1
US-China
1
Global
1
대만해협 긴장 재확대
AsiaHIGHmonitoringconf 55%
BASE긴장 지속(단발성) → 변동성↑, 구조적 공급차질은 제한
BULL디에스컬레이션/협상 → 리스크 프리미엄 축소
BEAR봉쇄/제재 확대 → 반도체/전자 전반 공급차질
BENEFITLMT · NOC · XLE
RISKTSM · AAPL · NVDA · AMD
SECTORS: Semiconductors · Consumer Electronics · Shipping · Defense
ASSETS: USD/TWD · SOX · Baltic Dry Index · VIX
updated Sat Apr 04 2026 09:00:00 GMT+0900 (Korean Standard Time) (41d ago)next check Tue Apr 07 2026 09:00:00 GMT+0900 (Korean Standard Time) · OVERDUE
미중 관세 전쟁 2026
US-ChinaHIGHescalatingconf 68%
BASE현 관세 유지 + 2027년 단계 발동 → 2026년 영향 제한적, 2027년 본격 충격 → 반도체 마진 -10~15%
BULL미중 협상 타결 + 반도체 제외 조항 → 추가 관세 1년 유예 → MU/TER +20~30%
BEAR중국 보복 지속 + 기술 완전 디커플링 → 글로벌 반도체 2개 진영 (미+동맹 vs 중) → 마진율 구조적 악화
BENEFITSH · XLI
RISKMU · TER · SMTC
SECTORS: Technology · Industrials · Consumer Discretionary
ASSETS: USD/CNH · SOX · VIX · DXY
updated Sat Apr 04 2026 09:00:00 GMT+0900 (Korean Standard Time) (41d ago)next check Thu Apr 09 2026 09:00:00 GMT+0900 (Korean Standard Time) · OVERDUE
지정학 리스크 (러시아/우크라/중동)
GlobalMEDIUMmonitoringconf 62%
BASE중동 간헐적 긴장 + 러-우 교착 지속 → 유가 75~82$, 방산 성장률 +8~12%, 운송비 +5~8%
BULL레바논 휴전 + 러-우 협상 타결 → 유가 70$ 이하, 공급망 정상화 가속
BEAR이란 직접 개입 + 호르무즈 봉쇄 시뮬레이션 → 유가 100~120$, 패닉 모멘텀
BENEFITRDW · RKLB
RISKXLE · EUFN
SECTORS: Energy · Defense · Agriculture
ASSETS: WTI · Brent · TTF Gas · VIX
updated Sat Apr 04 2026 09:00:00 GMT+0900 (Korean Standard Time) (41d ago)next check Sat Apr 11 2026 09:00:00 GMT+0900 (Korean Standard Time) · OVERDUE
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