GLP-1 / GLP-1 수용체 작용제
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개요
GLP-1 수용체 작용제 — 비만·당뇨 치료약 시장. 경구제 경쟁 본격화: Novo Wegovy Pill(2025.12 FDA승인), Lilly Foundayo(2026 Q2 예정). GLP-1 시장 2026E $58B → 2035E $133B. LLY 2026 가이던스 $80-83B. 적응증 확장(심혈관, CKD, 대사증후군)으로 시장 확대 가속. 경구제 경쟁으로 주사제 점유율 압박 시작.
핵심 플레이어
| 티커 | 회사명 | 설명 |
|---|---|---|
| LLY | Eli Lilly | Mounjaro/Zepbound/Foundayo 경구. 2025 매출 45% 성장, 2026 $80-83B 가이던스 |
| NVO | Novo Nordisk | Wegovy Pill 2026.1 판매 개시. Rybelsus 경구제 포트폴리오 |
| VKING | Viking Therapeutics | VK2735 이중작용제(GLP-1+GCG) Phase 2. 체중감량 17% 임상 데이터 |
| GPCR | Structure Therapeutics | 소분자 GLP-1 경구제 개발. 생체이용률 개선 차별화 |
| REGN | Regeneron | 항체 플랫폼 기반 병용치료 탐색. PRDD 프로그램 포트폴리오 |
경쟁 구도 (선도자 vs 도전자)
- 경구제 동시 상용화: Novo vs Lilly 체중감량 효과 차별화(13.6% vs 20%+ 목표)
- 약가규제 강화: Trump MFN(최혜국 조항) → GLP-1 약가 30-40% 인하 압박
- 적응증 확장 경쟁: 심혈관 질환(SGLT2i 병용), CKD, 대사증후군 → 시장 확대
- 차세대 약물: Retatrutide(삼중작용제, 22% 체중감량), CagriSema → 경합 심화
모멘텀 / 촉매 (2026 Q2)
- Lilly Foundayo Q2 2026 FDA 승인 임박 - 경구제 시장 확대 가속
- Novo Wegovy Pill 2026.1 판매 개시 - 재구입 환자 전환 경쟁
- Lilly 2026 $80-83B 가이던스 제시 - GLP-1 수요 폭증 확인
- 차세대(Retatrutide/CagriSema) 임상 결과 공개 - 체중감량 경합 심화
- WHO GLP-1 가이드라인 공표(2025.12) - 전 지구적 사용 표준화
리스크
| 리스크 | 내용 | 수준 |
|---|---|---|
| 약가규제 강화 | Trump MFN, IRA 약가협상 → GLP-1 약가 30-40% 인하 | 고 |
| 임상 실패 | 차세대(Retatrutide) 3상 실패 → 경합 재편 | 중 |
| 경구제 전환 속도 불확실 | Novo/Lilly 경구제 처방전환 속도 예측 어려움 | 중 |
| GI 부작용 누적 | 장기 사용 GI 부작용 보고 → 규제기관 조사 가능성 | 중 |
관련 회사 (Dataview)
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FROM "Research_DB/개별종목"
WHERE value_chain = "GLP-1" AND status = "current"
SORT updated DESC
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Technology Links
- [[Technology/Biotechnology/Biologics]]
- [[Technology/Biotechnology/Oral Peptide]]
- [[Technology/Biotechnology/Antibody]]
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